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2014,国际船市行走在希望边缘(Z.2014.2)

新闻来源:中国船检    浏览量:528 郭文杰 申程 2017-08-28
        金融危机后,国际造船市场进入调整期,先后经历极度萎缩,刺激性政策后反弹,以及政策效应衰减后再度下挫行情。2013年受节能环保新船型和低价格吸引,新船订单量再度激增。进入2014年,国际船舶市场将如何演绎呢?
        2014年,世界经济复苏速度可望有所加快,但仍面临不确定。国际货币基金组织(IMF)预期,2014年全球经济增速将从2013年的2.8%提升至3.7%。IMF总裁拉加德近日称,2014年全球经济依旧悬在希望与不确定之间,尽管复苏势头增加,但世界经济的引擎尚未全部高速转动起来,而且今年可能仍然动力不足。
        受世界经济向好带动,2014年国际贸易进出口往来可望加速。据WTO预计,2014年世界商品贸易量将增长4.5%,高于2013年2.5%的增长率,但仍低于过去20年间5.4%的平均增长水平。
        在全球贸易增长的带动下,海运量可望进一步加快增长。按照定量回归模型预测,预计2014年全球海运总量约为103.4亿吨,较2013年增长4.4%,该增速将好于2013年的3.7%。
        受2012年全球新船成交量大幅萎缩影响,2014年全球造船完工量将明显减少,预计仅有约9500万载重吨,而经过2012年和2013年的大量拆解,全球老旧船拆解力度或将减弱。根据交付情况和拆解情况,预计2014年底全球船队保有量约17.4亿载重吨,较2013年底增长约3.4%,增速较2013年的3.9%继续放缓,运力增速的放缓将为供需关系的相对好转提供有利条件。
        2014年全球海运量增速超过船队增速,航运市场持续恶化的形势有望得到初步扭转,全球航运市场状况将略好于2013年。但由于目前全球船队利用率较低,相当一部分船舶处于闲置和半运营状态。因此,新增货运量将很容易被现有船队运力所吸纳,航运市场并不存在大幅反弹的基础。运费方面,2013年克拉克松综合运费指数平均值为10000美元/天,预计2014年依然承压,平均值将较2013年小幅上涨。
        采用回归模型等定量方法进行预测,2014年全球新船订单将达到1亿载重吨左右,即2014年全球造船市场将较2013年减少30%左右。当然,市场成交量仍将受到非理性行为的影响。
        2014年新船需求回落的主要原因,一是,2012年底以来,在船价见底、新船型技术性能优异的吸引下,众多大船东、新进入者以及投机者已订造批量新船,随着相关订单需求的持续释放,这一有利因素对2014年后半期的作用将明显趋弱。二是,2014年全球航运市场费率仍处较低水平,船东盈利状况依然不佳,真实订船动力仍然有限。预计2014年造船市场新船成交量将出现前高后低走势,上半年新船订造仍将延续2013年的火热行情,但其后随着新增运力的持续交付,新船订造活跃度将下滑。三是,一些政策性因素对2014年船舶市场需求构成重要支撑。中国老旧船舶报废更新政策进一步落实将创造客观需求。2013年12月,交通部等发布《老旧运输船舶和单壳油轮提前报废更新实施方案》,扩大了对老旧船舶的拆解补贴的范围,提高了补贴基准,调整了补贴方式。这些政策不仅将推动船东拆船的积极性,而且降低了其更新运力的成本。该政策效应将主要在2014年发力,国有航运公司将抓住政策机遇加大订船力度。近期,中远订造6.4万吨散货船、VLCC、9400TEU集装箱船,中外运长航订造6.4万吨散货船就是一个例证。
        从船舶价格来看,2014年预计全球新船价格或将继续小幅上行,但总体涨幅有限。
        第一,全球新船需求虽然将出现回落,但仍相对活跃,部分大型及骨干船厂订单较为饱满,船位开始紧张,将对新船价格形成支撑。
        第二,随着全球造船业去产能化的力度逐步加大,落后产能的淘汰可望逐步取得实质性进展,工信部已经出台了相关文件对淘汰落后产能进行引导规范,鼓励船企兼并重组。预计2014年产能过剩的状况将较前两年有所缓解。
        第三,全球新一轮的通货膨胀正在酝酿中,由于钢厂削减产能初见成效,钢板价格将缓慢上涨。此外,劳动力工资水平将继续缓慢上涨,船厂的建造成本不断提高,将对新船价格上行提供支撑。
        散货船方面,随着2013 年以来新船的大量订造,手持订单量不断累积,未来航运市场将承受较大压力,预计好望角型散货船订造量将较今年有所回落;2013年巴拿马型散货船成交量偏少,供需矛盾略有缓解,加上巴拿马运河拓宽再出新变化,预计巴拿马型船将有补偿性订造需求释放,但总量不会太高;由于承运货物的多样性和运营的灵活性,预计大灵便型散货船成交量总体仍将保持活跃,但总量可能略逊于2013年;由于现有船队船龄较高,加上船厂力推船型性能优异船舶,预计未来小灵便型散货船成交量将有所反弹。
        集装箱方面,P3联盟可能再次推动集装箱航运业追求规模效益的各种整合,韩进已邀请长荣加入CKYH联盟,各联盟为巩固竞争份额,将订造大型集装箱船,但通过“借鸡生蛋”租赁订船的方式将为主流。由于大部分船东已经完成订造布局,预计2014年订造量可能回落,但宽体9000TEU左右集装箱船和3000TEU以下集装箱船仍有较多的订造量。
        油船方面,预计2014年成交量继续保持一定水平。中、印等发展中国家原油进口量的持续增长及其对能源运输安全的日益关注、伊朗同欧美关系的缓和、VLCC新船的高性价比、2013年拆解量的大幅增长、手持订单规模减轻等因素为新船订造提供了可能,亚太、中东地区和部分欧洲船东值得关注。成品油船方面,由于前期订单量的集中释放,成品油船成交量将出现较大回落,随着中东炼油产能的释放,中远程成品油运量增长,同时考虑到规模经济性,订单方面大型成品油船将对MR型成品油船形成一定程度的替代。
        LNG船成交仍将活跃,且呈现两翼齐飞态势。受中国、日本等LNG需求持续增长、美俄等国家LNG项目规划出台以及船价过低等因素影响,预计2014年LNG船成交量仍将保持在40艘左右。此外,日本、挪威、中国等对小型LNG船的需求看涨,4万立方米以下的船型仍将有一定的成交规模。
        LPG船成交将较2014年出现回落。2013年LPG船的火热成交一定程度透支了市场的部分需求,预计2014年总量将回落。但中长期看,随着全球经济的复苏,全球新建炼厂的陆续投产和部分发展中国家鼓励使用LPG政策的推进,成交量仍然较好。
        化学品船市场将进一步走强。2014年全球化学品运输需求将稳定回升,同时运力供给压力仍处于相对较低水平,化学品航运市场或将延续2013年的良好态势。受此影响,化学品船造船市场将继续走强。
        汽车运输船将逐步活跃。根据全球汽车运输船的新增运力需求,考虑部分中小型汽车运输船更新需求,预计2014~2015年全球汽车运输船市场逐步活跃,预计2014年成交40艘、27万车位左右。
        2013年,两大国有集团船厂及地方骨干船厂接单量迅猛回升,特别是扬帆造船、新时代造船、泰州口岸船舶、南通中远川崎、大连中远川崎等取得批量订单,且大部分订单为2013年下半年获得。对于国有和地方骨干船企而言,在生产任务饱满的条件下,2014年的接单量将出现萎缩,地方二线甚至三线船厂可能获得新订单。预计2014年,有一定建造实力和建造业绩的地方中小造船企业,在地方政府政策的支持下,将会抓住造船市场契机,争抢部分订单,其接单量将可能明显回升。
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